מרץ 2026 היה חודש שלילי לרוב אפיקי החיסכון הפנסיוני בישראל. ממוצע התשואה החודשית בענף עמד על כ-2.4% מינוס, ונכסי הענף הצטמצמו בהתאם. הנתונים מבוססים על דיווחי החברות המנהלות כפי שפורסמו ב-data.gov.il. בתוך התמונה השלילית הכללית, בלטו הבדלים משמעותיים בין אפיקים ובין חברות.
נקודות עיקריות
- כלל אפיקי החיסכון רשמו תשואה שלילית בממוצע, למעט מסלולים ספציפיים בעלי חשיפה נמוכה למניות.
- קרנות פנסיה היו האפיק שהחזיק טוב יחסית מבין כל סוגי הקופות החודש.
- חיסכון לכל ילד היה האפיק עם הביצועים החלשים יחסית בחודש זה.
- הפער בין החברות המובילות לאחרות מדגיש את החשיבות של בחינת מסלול ההשקעה ודמי הניהול.
ליגת קרנות השתלמות, מסלול כללי, מרץ 2026
| # | חברה מנהלת | תשואה חודשית | מתחילת השנה | 12 חודשים |
|---|---|---|---|---|
| 1 | אנליסט קופות גמל בע"מ | -1.62% | +0.27% | +14.45% |
| 2 | מור גמל ופנסיה בע"מ | -1.83% | +1.09% | +14.51% |
| 3 | אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ | -2.03% | +0.63% | +17.72% |
| 4 | כלל פנסיה וגמל בע"מ | -2.25% | +1.33% | +17.94% |
| 5 | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ | -2.28% | +0.49% | +15.16% |
| 6 | מיטב גמל ופנסיה בע"מ | -2.44% | +0.29% | +15.12% |
| 7 | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ | -2.58% | +0.47% | +16.84% |
| 8 | אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ | -2.59% | -1.01% | +12.52% |
| 9 | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ | -2.63% | -0.06% | +15.21% |
| 10 | הראל פנסיה וגמל בע"מ | -2.66% | +0.45% | +14.83% |
| 11 | ילין לפידות ניהול קופות גמל בע"מ | -2.78% | -0.97% | +12.06% |
| ממוצע | -2.34% | +0.27% | +15.12% |
בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי הוביל אנליסט קופות גמל בע"מ עם תשואה חודשית של כ-1.6% מינוס, נמוכה בכ-1.16 נקודות אחוז מהחברה עם התשואה הנמוכה יחסית בקבוצה, ילין לפידות ניהול קופות גמל בע"מ. המסלולים המנייתיים ומסלולי S&P 500 ספגו ירידות חדות הרבה יותר מהמסלול הכללי, מה שמשקף את הלחץ שחל על שוקי המניות בתקופה זו.
קרנות השתלמות לפי מסלול, מרץ 2026
| מסלול | תשואה חודשית ממוצעת | הקופה המובילה | חברה | תשואת המוביל |
|---|---|---|---|---|
| מסלול כללי | -2.34% | אנליסט השתלמות כללי | אנליסט קופות גמל בע"מ | -1.62% |
| מסלול מניות | -4.58% | אינפיניטי השתלמות מניות | אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ | -3.90% |
| מסלול S&P 500 | -4.33% | הפניקס השתלמות עוקב מדד s&p500 | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ | -4.05% |
סקירת שאר אפיקי החיסכון, מרץ 2026
קופות גמל להשקעה, מרץ 2026
קופות גמל להשקעה סיימו את מרץ עם ירידות ברוב המסלולים, אך מסלולי האג"ח והשקלי בלטו לטובה: מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי) מבית מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ רשם תשואה חיובית של כ-0.33%.
| # | קופה | חברה | מסלול | תשואה חודשית |
|---|---|---|---|---|
| 1 | מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי) | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.33% |
| 2 | כלל גמל לעתיד כספי(שקלי) | כלל פנסיה וגמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.31% |
| 3 | אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה כספי (שקלי) | אנליסט קופות גמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.23% |
| 4 | ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול מניות סחיר | ילין לפידות ניהול קופות גמל בע"מ | מתמחים באפיקי השקעה סחירים | +0.21% |
| 5 | מיטב גמל להשקעה כספי (שקלי) | מיטב גמל ופנסיה בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.19% |
קרנות פנסיה, מרץ 2026
קרנות הפנסיה היו האפיק המוביל יחסית בחודש זה, כאשר מור פנסיה מקיפה - מסלול בסיסי למקבלי קצבה מבית מור גמל ופנסיה בע"מ הציג תשואה חיובית של כ-0.6%, בולט במיוחד על רקע הירידות הרוחביות.
| # | קופה | חברה | מסלול | תשואה חודשית |
|---|---|---|---|---|
| 1 | מור פנסיה מקיפה - מסלול בסיסי למקבלי קצבה | מור גמל ופנסיה בע"מ | כללי | +0.60% |
| 2 | כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים | כלל פנסיה וגמל בע"מ | כללי | +0.45% |
| 3 | כלל פנסיה כספי (שקלי) | כלל פנסיה וגמל בע"מ | כללי | +0.36% |
| 4 | הראל פנסיה - כספי (שקלי) | הראל פנסיה וגמל בע"מ | כללי | +0.36% |
| 5 | מור פנסיה מקיפה - כספי (שקלי) | מור גמל ופנסיה בע"מ | כללי | +0.30% |
פוליסות חיסכון, מרץ 2026
פוליסות החיסכון הציגו תמונה מעורבת, כאשר מסלולים עוקבי אג"ח שמרו על יציבות יחסית. הפניקס עוקב מדדי אג"ח מבית הפניקס חברה לביטוח בע"מ רשם תשואה חיובית קלה של כ-0.46%.
| # | קופה | חברה | מסלול | תשואה חודשית |
|---|---|---|---|---|
| 1 | הפניקס עוקב מדדי אג"ח | הפניקס חברה לביטוח בע"מ | כללי | +0.46% |
| 2 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ כספי (שקלי) | מנורה מבטחים חברה לביטוח בע"מ | כללי | +0.33% |
| 3 | כלל חברה לביטוח בע"מ כספי (שקלי) | כלל חברה לביטוח בע"מ | כללי | +0.29% |
| 4 | הראל מסלול כספי (שקלי) | הראל חברה לביטוח בע"מ | כללי | +0.27% |
| 5 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - כספי (שקלי) | הכשרה חברה לביטוח בע"מ | כללי | +0.19% |
קופות גמל לפיצויים, מרץ 2026
קופות גמל לפיצויים הציגו פיזור רחב מאוד בין המסלולים, כאשר מנורה מבטחים גמל בניהול אישי IRA מבית מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ בלט עם תשואה גבוהה במיוחד החודש. ראוי לציין כי מסלולי IRA עשויים לשקף אסטרטגיות השקעה ייחודיות שאינן בהכרח ניתנות להשוואה ישירה.
| # | קופה | חברה | מסלול | תשואה חודשית |
|---|---|---|---|---|
| 1 | מנורה מבטחים גמל בניהול אישי IRA | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ | כללי | +8.07% |
| 2 | מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול כספי (שקלי) | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.33% |
| 3 | מיטב פיצויים - טווח קצר | מיטב גמל ופנסיה בע"מ | כללי | +0.31% |
| 4 | כלל תמר כספי(שקלי) | כלל פנסיה וגמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.30% |
| 5 | הראל גמל כספי (שקלי) | הראל פנסיה וגמל בע"מ | מתמחים בניהול אקטיבי | +0.27% |
חיסכון לכל ילד, מרץ 2026
חיסכון לכל ילד היה האפיק עם הביצועים החלשים יחסית בחודש מרץ. גם המוביל בקטגוריה, מנורה מבטחים חסכון לכל ילד - מסלול חוסכים המעדיפים סיכון מועט מבית מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ, רשם תשואה שלילית.
| # | קופה | חברה | מסלול | תשואה חודשית |
|---|---|---|---|---|
| 1 | מנורה מבטחים חסכון לכל ילד - מסלול חוסכים המעדיפים סיכון מועט | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ | מודל חכ"מ אחר | -0.90% |
| 2 | הראל חיסכון לילד - חוסכים המעדיפים סיכון מועט | הראל פנסיה וגמל בע"מ | מודל חכ"מ אחר | -1.06% |
| 3 | מגדל חסכון לילד - חוסכים המעדיפים סיכון מועט | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ | מודל חכ"מ אחר | -1.33% |
| 4 | אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה לחיסכון ארוך טווח לילד - מסלול לחוסכים המעדיפים סיכון מועט | אנליסט קופות גמל בע"מ | מודל חכ"מ אחר | -1.34% |
| 5 | מור חיסכון לילד - חוסכים המעדיפים סיכון מועט | מור גמל ופנסיה בע"מ | מודל חכ"מ אחר | -1.42% |
תובנות חוצות קטגוריה
קרנות הפנסיה הובילו את הדירוג הבין-אפיקי בחודש מרץ, בעיקר הודות למסלולים בעלי חשיפה מתונה למניות ומשקל גבוה לאג"ח מיועדות. לעומתן, מסלולים בעלי חשיפה גבוהה למניות ולמדדים בינלאומיים, כגון מסלולי S&P 500, ספגו את הירידות החדות ביותר. הפער בין האפיקים ממחיש כיצד הרכב ההשקעות קובע את עמידות התיק בתקופות של תנודתיות.
סיכום ומה כדאי לבחון
חוסך המעוניין להבין את מיקומו מומלץ לבחון את המסלול שבו הוא נמצא, להשוות את דמי הניהול שהוא משלם ולבדוק אם רמת הסיכון של המסלול תואמת את גילו ואופק החיסכון שלו. הנתונים המלאים מוצגים בטבלאות, ומומלץ להיוועץ ביועץ פנסיוני מוסמך לפני כל שינוי.
להעמקה אפשר לעיין בהשוואת קרנות וקופות או לפנות לייעוץ פנסיוני דרך האתר.
הנתונים נשלפו מ-data.gov.il לתאריך 2026-06-01. האמור אינו מהווה ייעוץ פנסיוני או השקעות מותאם אישית. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתיד.
